Główną bohaterką filmu jest Zoe, mała dziewczynka, która wierzy w bajki. Nie dlatego, że jest naiwna, lecz dlatego, że po prostu je lubi. Aby pomóc swojemu wujowi, Lordowi Arnoldowi, w pozbyciu się przerażającego smoka, postanawia wyruszyć na poszukiwanie bohaterów. Najprawdziwszych – takich jak ci, o których czytała w bajkach. Jednak zamiast nich spotyka Gwizdo i Lian-Chu, łowców smoków, których największą ambicją jest zamieszkanie na małej, spokojnej farmie. Dziewczynka sądzi, że są to bohaterowie z jej marzeń, natomiast szczwany Gwizdo, który zapala się do sprawy, zachęcony obietnicą otrzymania złota od Lorda Arnolda, nie zamierza wyjawić prawdy.

Zoe postanawia towarzyszyć łowcom podczas wyprawy. Decyzja zapadła, już nie ma odwrotu. Ku wielkiemu przerażeniu Gwizdo, rozpoczyna się niebezpieczna podróż do miejsca, gdzie śpi (ale już niedługo!) najstraszliwszy smok, jaki kiedykolwiek chodził po ziemi: okryty złą sławą Pożeracz Świata!

Dla Zoe to marzenie, które właśnie się spełnia. Dla Gwizdo – koszmar, który może zakończyć się jedynie katastrofą. Jednak ani dziewczynka, ani Gwizdo nie wiedzą, ze Lian-Chu i Pożeracz Świata już kiedyś spotkali się… I że muszą wreszcie wyrównać rachunki.

Igor Kujawski, reżyser polskiej wersji językowej, mówi o filmie: „Jego adresatem są dzieci kreatywne, które nie biorą rzeczywistości taką jaka jest, ale potrafią kształtować i budować swój wymarzony świat i są w tym działaniu, naznaczonym prostotą dziecka właśnie, bardzo konsekwentne. Mamy tu również bardzo ważny wątek przyjaźni dwóch zupełnie przeciwstawnych charakterów [Lian-Chu i Gwizdo], więc jest to też film o przyjaźni jako wartości samej w sobie.”